“硬科技”在AI驱动下表示凸起：A股上市公司中，以国产算力芯片，AIDC配套设备，AI端侧Soc芯片设想/封测和部门消耗电子企业为代表的板块在2024年功绩表示出较快增速，并在2025年一季度连结两位数的高增加，瞻望2025-2026年，无望受益于国产算力本钱开撑持续增加，端侧使用浸透率不竭进步，成为电子以致科技行业增速较快的范畴。

　　大国博弈下科技行业的估值系统无望重构：跟着4-5月份中美两国在科技/商业等范畴连续博弈，以电子行业为代表的科技板块的估值中枢无望进一步抬升，特别是今朝国产化比例较低，自立可控相干的半导体晶圆制作/装备，模仿芯片，Soc芯片设想，存储等环节值得重点存眷。倡议存眷标的：中芯国际，北方华创，海光信息，中微公司，泰凌微，恒玄科技，韦尔股分，思特威，瑞芯微等。

　　部门消耗电子相干标的具有性价比：4月份因为宏观身分对股价的打击，消耗电子中以“苹果财产链”为代表的部门标的估值回调较多JBO竞博入口。这此中PCB和ODM板块的龙头公司曾经具有较好的性价比，无望鄙人半年借力AIoT，人形机械人JBO竞博官网，汽车电子等范畴的需求完成功绩和估值的“戴维斯双击”。倡议存眷标的：胜宏科技，沪电股分，东山精细，世运电路，鹏鼎控股JBO竞博官网，华勤手艺，龙旗科技，蓝思科技，领益智造等。

　　算力根底设备仍需正视：在外洋互联网大厂2025年本钱开支指引仍然超预期的布景下，AIDC相干的海内算力根底设备建立仍然是重点投资标的目的。倡议存眷标的：潍柴重机，奥飞数据，滋润科技，数据港。